产品简介
指客户与我行签订货币期权交易协议，约定在一定期限内或某一时点期权买方有权决定是否按照约定价格买入或卖出一定数量的外汇，而期权的卖方有义务按照协议约定卖出或买入一定数量的外汇。
业务品种
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外汇买权 |
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在未来某一确定时间，期权买方有权按约定的汇率向期权卖方买进约定数额的某种外币 |
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外汇卖权 |
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在未来某一确定时间，期权买方有权按约定的汇率向期权卖方卖出约定数额的某种外币 |
产品功能
通过购买货币期权，事先确定外汇期权执行价格，在支付一定成本（期权费）的基础上规避不利的汇率风险。同时，通过购买期权，企业有机会在到期日执行期权而盈利。
交易案例
2006年6月9日，某三资企业签订购货合同，将于9月9日支付货款100万欧元。目前市场汇率（spot rate）EUR/USD=1.2646，客户不愿承担市场汇率变动导致成本上升的风险。
企业向我行买入欧元买权期权，并支付期权费2.2万美元，执行价为EUR/USD=1.2700，期限三个月。
若9月9日EUR/USD=1.2685，客户不行使期权，在市场上买入100万欧元，则企业损失期权费2.2万美元；
若9月9日EUR/USD=1.3020，客户则行使期权，按1.2700的汇率买入100万欧元，扣除期权费后，企业可节约财务成本1.0万美元【100万×（1.3020－1.2700）-2.2万＝1.0万】。
业务流程
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客户与我行签订《衍生产品主协议》（一式两份）、《交易风险说明书》，并向我行提交《交易授权书》； |
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向我行存入保证金或办理资金产品授信额度使用手续（如客户卖期权）或向我行支付期权费（如客户买期权）； |
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根据实际需要，客户向我行提交《衍生产品交易指令》； |
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我行根据客户指令办理交易，成交后向客户出具《衍生产品交易确认书》； |
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期权到期日，如期权被执行，我行与客户根据执行价格办理资金交割。 |
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